Федор, неудавшийся актер, пытается помочь младшему брату Никите вернуть способность ходить. Чтобы собрать деньги на операцию, он работает Дедом Морозом, разъезжая по заказам в костюме волшебника. Однако его настроение оставляет желать лучшего: любимая девушка бросила его прямо перед Новым Годом, и он чувствует себя самым грустным Дедом Морозом на свете.
31 декабря, в преддверии праздника, он снова стучит в дверь квартиры, готовясь подарить подарки от родителей детям. В этот момент происходит настоящее новогоднее волшебство. Федор неожиданно сталкивается с ситуацией, которая заставляет его переосмыслить не только свою жизнь, но и значение праздника. Столкновение с детскими мечтами и искренними эмоциями пробуждают в нем забытые чувства и надежды. Волнение и радость, которые он приносит детям, вновь открывают в нем веру в чудеса. Но как сложится его судьба в эту волшебную ночь?